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ߣadmin    ڣ2023-02-26 16:10   
  

拟上市企业€一查就撤€? 监管应建立IPO“黑名单?

€€原标题:每经热评丨拟上市企业“一查就撤€?监管应建立IPO“黑名单?/p>

€€每经特约评论?曹中?/p>

€€据不完全统计,今年以来,A″?9家企业上市申请终止,其中27家为主动撤回。主动撤回企业中?家此前被抽中现场€查€€得注意的是,自去年10月份以来,已有多?家被抽中现场€查的企业撤回IPO申请。笔者以为,针对这一现象,应进一步完善IPO审核监管机制?/p>

€€在中证协去年10?8日公布的2022年第四批首发申请企业现场€查抽查名单中,申报上交所主板的江苏博涛€申报深交所创业板的科都电气和深圳大成等从参与抽签的60家企业在审项目中被抽中€根据现场检查相关规定,证监会对上述3家首发企业信息披露质量及中介机构执业质量进行€查€但当年11月底,江苏博涛€深圳大成均“终止审核€€今??日,科都电气主动撤回材料,其审核状€亦显示为€终止审核€,也意味着2022年第四批被抽中现场检查的企业“全军覆没€€此外,2023年首批被抽中?家企业中,羊绒世家已??日撤回深交所主板IPO申请?/p>

€€事实表明,这些拟IPO企业“一查就撤€并非没有原因€以科都电气为例。去??3日科都电气IPO申请获受理,深交€上市审核中心于同?0?1日发出第€轮审核问询€然而,直到4个月之后,该企业也没有完成问询回复€根据€创业板股票发行上市审核规则》的规定,科都电气回复深交所审核问询的时间€计不得超过三个月€因此,科都电气已涉嫌违规€?/p>

€€此外,科都电?022??3日披露的招股说明书(申报稿)的财务报表截止期?022??0日,期间并没有更新财务数据€€根据规定,拟上市企业招¤明书中引用的财务报表在其€近一期截止日后六个月内有效€该企业撤回IPO申请,其实一点也不令人意外€?/p>

€€拟IPO企业出现“一查就撤€现象,笔€以为存在两个方面的原因。其€,拟IPO企业本身没有达到上市标准,但抱着“闯关€与侥幸的心理,意图蒙混过关,这种可能€是存在的€毕竟,此前就有多家企业财务造假却闯关成功,某些企业有这样的心€其实也正常?/p>

€€其二,中介机构执业质量不高或未勤勉尽责,主要涉及保荐机构、审计机构€律€等€中介机构或职业胜任能力不足,或职业操守存在问题,或执业过程中未勤勉尽责,都有可能导致IPO出现终止审核的现°€如果€不幸€被抽中,主动撤回申请材料可能是€明智的€择?/p>

€€总的来说,市场上频频出现拟IPO企业“一查就撤€现象,既有拟上市企业的原因,也不乏中介机构的原因€当然,监管€存在的因素同样不可忽视€?/p>

€€为了避免类似现象重演,笔者建议,首先应建立拟上市企业“黑名单”制度€对于€带病闯关€€抱€侥幸心理意欲蒙混过关的企业,纳入IPO诚信“黑名单”中。可规定,两年内不受理这类企业的IPO申请。对于情节非常严重€恶劣的企业,应永远将其″资本市场的大门之外€?/p>

€€其次,在中证协发布€证券公司投行业¤量评价办法(试行)€之后,监管部门已将IPO申报项目的€撤否率”作为量执业质量的关键指标。笔者以为,应将“撤否率”纳入券商分类监管的评分标准。根据€撤否率”比例的高低,相应地对券商加分或减分?/p>

€€此外,根据€申报即担责”的原则,无论是拟上市企业还是中介机构,只要个中存在问题,都应该承担相应的责任,绝不允许出现€“撤”之了的现象?/p>

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